Assurance vie : pourquoi passer par un CGPI ?
L’assurance vie a encore rencontré un grand succès auprès des français en 2014, mais la baisse continue de sa rémunération du fond €uro entraine un questionnement sur des options plus performantes.
Les épargnants souhaitant un risque minimum optent donc pour les fonds euro. Or, ces derniers servent un rendement de plus en plus faible (environ 6% en 1994 contre moins de 2,80% aujourd’hui).
Le taux moyens des fonds euros peuvent varier de façon assez conséquente en fonction de plusieurs facteurs et notamment celui des intermédiaires.
C’est ce que montre l’étude Facts&Figures : les contrats d’assurance vie vendus par les CGPI affichent un rendement moyen de 2,80% sur les fonds euros (0,30% de plus que le taux moyen en 2014).
Alors que les mêmes contrats vendus par les banques et assureurs servent un rendement moyen de 2,30 % (0,20% de moins que la moyenne du marché).
Par ailleurs, Facts&Figures démontre, également, que les taux moyens servis varient en fonction du segment de clientèle auquel l’investisseur appartient.
La performance moyenne de l’assurance vie en euros était de 2,48 % en 2014, or on s’aperçoit qu’une partie des épargnants est privilégiée.
Cela est du au segment de clientèle :
- la catégorie de clients « standard » (représentant 90% de la population) regroupant les patrimoines nets ne dépassant pas 440 000 €, n’a obtenu que 2,31% en moyenne.
- le groupe de clients « patrimoniaux » (patrimoine allant jusqu’à 2,57 millions d’€) a obtenu 2,67 % en moyenne.
De plus, cette catégorie de clients a accès à une offre plus large de fonds (fonds dynamiques, fonds immobiliers…).
- la catégorie en « gestion privée » a bénéficié, quant à elle, d’une performance de 2,72 %.
Ces écarts sont également dus aux intermédiaires distribuant les contrats. En effet, on s’aperçoit que les bancassureurs offrent, en moyenne, 2,15 % de rendement à leurs clients « standard » ; contre 2,38 % pour leur clientèle « patrimoniaux ».
Pour ce qui est des mutuelles, elles ont offert en 2014, 2,52 % en moyenne à leur clientèle standard. Les clients patrimoniaux, ont pu bénéficier de taux dépassant les 3 %.
Enfin, les CGPI et courtiers ont offerts un taux moyen de 2, 84 % aux clients patrimoniaux.
Facts&Figures démontre bien que les performances ne sont pas uniformes et qu’il faut bien faire attention à l’intermédiaire par lequel on passe.
C’est pourquoi les Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants sont le plus à même de conseiller les épargnants étant donné qu’ils travaillent en architecture ouverte, ils sont au fait des fonds boursiers performants. Souvent, ces acteurs sont plus réactifs pour faire arbitrer leurs clients au moment propice.
Les avantages à recourir à un CGPI sont donc d’avoir :
- un fonds euros assez performant (par rapport à la moyenne du marché),
- une analyse fine et réactive des marchés
- ainsi qu’une analyse poussée de votre objectif.
Effectivement, celui-ci va analyser avec vous votre situation actuelle et futur, vos objectifs et votre sensibilité au risque afin de vous proposer un portefeuille adapté à votre profil et vous offrant le meilleur rendement possible. Ce rendement n’étant pas uniquement apporté par le fond euros nous en reparlerons plus loin.
Enfin, il existe des offres de placement direct, adaptées aux investisseurs avertis ou pour lesquels le niveau de frais passe avant le conseil.
Fin de la partie 1.
