Assurance vie : Pourquoi passer par un CGPI ? (2)
Après avoir démontré, dans un précédent article, l’intérêt de recourir à un Conseiller en Gestion de Patrimoine pour la souscription d’une assurance vie ; nous aborderons, ici, le sujet des unités de compte dans la répartition de ce contrat.
L’assurance vie multisupport peut être investie en unités de compte ou sur des fonds euros :
-les fonds euro garantissent le capital aux épargnants
-les supports en unités de compte Ces derniers fluctuant avec les marchés.
L’épargnant préfère, de manière générale, un rendement faible mais régulier plutôt qu’un rendement plus intéressant mais en dents de scie.
L’autre donnée qui peut faire que le rendement reste relativement bas est que l’investisseur a tendance à investir souvent à contretemps. De ce fait, l’opération n’est pas aussi rentable que s’il s’était fait épauler par un expert (qui anticipe mieux quand et combien investir).
Les statistiques récentes le prouvent : les français n’ont jamais autant investi en Unités de Compte qu’au 2ème trimestre 2015, soit après la forte hausse (30%) de fin 2014/début 2015.
D’autre part, on s’aperçoit que les clients ayant beaucoup investis en unités de compte sont également ceux qui bénéficient des meilleures rémunérations sur les fonds euros.
->Il est clair qu’investir une partie de son portefeuille sur des unités de compte rapporte plus, à long terme, que d’investir en majorité sur du fonds euros.
Prenons comme exemple deux portefeuilles d’une valeur de 60 000 € en 2007:
-le premier est investi à 100% en fonds euros,
-le second est investi en unités de compte mais représente une allocation prudente répartie sur 4 sociétés de gestion: 25% Carmignac Patrimoine, 25% Eurose C, 25% Echiquier Patrimoine et 25% Rouvier Patrimoine.
Evolution du taux de rendement entre 2007 et 2014
Evolution du portefeuille entre 2007 et 2014
L’analyse est rapidement faite :
-le portefeuille investit exclusivement en fonds euros reste régulier sur la période mais l’évaluation du portefeuille également (+ 17 711 €).
-le portefeuille « allocation prudente » fluctue beaucoup en début de période (crise économique mondiale en 2008) mais offre une plus value de 25 525 €.
Nous nous apercevons donc, que même avec la crise de 2008 (qui perdure depuis), le portefeuille investi en unités de compte ressort gagnant.
L’intervention d’un CGP dans l’allocation de votre portefeuille est donc plus qu’utile étant donné ses compétences et les fluctuations de plus en plus violentes des marchés.
Un point majeur est à vérifier avant de choisir la répartition de son portefeuille : c’est l’objectif personnel.
En effet, un retraité qui souhaite avoir une épargne sécurisée pour compléter sa retraite (par des rachats sur son contrat) devrait rester très majoritairement sur des fonds en euros.
Par contre, l’épargnant qui souhaite investir sur du long terme a tout intérêt à chercher de la performance et donc prendre un peu plus de risque en investissant en UC, quitte à le faire par le biais de l’investissement progressif..
En conclusion, n’hésitez pas à investir une partie de votre portefeuille en Unités de Compte afin de chercher la meilleure performance possible.
Mais faites vous accompagner d’un professionnel qui saura vous guider vers les meilleures opportunités et surtout faire varier votre allocation :
-en fonction des grands mouvements de marchés.
-suivant l’évolution de vos objectifs.
