Comment compléter sa retraite?
Nous avons fait plusieurs articles sur la retraite. Sur les points, les réformes, les actifs financiers, l’immobilier, ou encore les actifs-passion. C’est cette dernière catégorie qui nous intéresse aujourd’ui.
Investissements classiques : Financier, immobilier.
Internet regorge de conseils et de solutions pour completer votre retraite avec de l’épargne fiancière ou immobilière. Vous pourrez retrouver à travers notre blog différentes solutions financières :
– Assurance-vie
– PERP
– Loi Madelin
– PEP
– PEA
– Ofi Premium
– Tontine (à venir)
Pour tous ces investissements il est important de faire l’analyse civile, fiscal et économique pour trouver la meilleure solution. Nous sommes là pour cela.
Investir dans l’immobilier pour sa retraite : classique !
Au niveau immobilier on trouve différentes solutions :
– Parts de SCPI en pleine propriété ou en nue-propriété
– Investissement direct en nu ou en meublé, en pleine propriété ou nue-propriété
– L’investissement en action de société foncières ou OPCI
– Le viager en direct ou au travers de fonds à durée fixe.
Mais au delà de ces actifs classiques, nous vous avons parlé de vin, de véhicules de collection ou encore d’oeuvres d’art. Nous aurons l’occasion de revenir sur chacun de ces themes avec des specialists. Mais aujourd’hui d’autres propositions vous sont faites et nous pensons qu’il est utile de rappeler quelques evidences avant d’investir.
Manuscrit des frères Montgolfier
Les nouveaux actifs à la mode : Manuscrits, timbres, livres, panneaux photovoltaiques, immobilier à l’étranger, …
Il nous semble important de rapeller quelques règles :
Est-ce que je comprends ce que j’achète et comment la performance est calculée?
Dans beaucoup d’investissements financiers des années 2005-2010 on à reproché aux banques de vendre des produits impossibles à comprendre pour l’épargnant. Mais il est essentiel de comprendre le fonctionnement de l’investissement et qui calcule la performance. Par exemple, si je rentre dans une “collection” de manuscrits est-ce que je comprends comment mon argent est investi, quelles sont les contraintes de liquidité, comment la performance est calculée et quel est le track-record du gérant?
Quelle est l’étendue du marché? Sa liquidité?
Dans l’affaire de Ponzi, tout marchait bien tant que les volumes étaient raisonnables et tant que le sous-jacent (timbres anglais) étaient disponibles à l’achat et à la vente. Le jour où la machine s’est embalée la messe était dite !
La prudence veut donc que je ne me lance dans un investissement que lorsqu’un cycle complet (acaht et revente) s’est déroulé. Certains d’entre vous ont constitué, plus jeunes, une collection de timbres. On pouvait même calculer la valeur de sa collection en achetant le fameux “Yvert et Tellier” qui nous donnait du baume au Coeur! Et puis un jour on allait vendre ses timbres dans une officine spécialisée et quelle deception : la collection perdait la moitié de sa valeur…. Peu d’acheteurs, marché étroit, donc prix de vente contraint !
Timbre de collection
Le jour où tous ces actifs, hétéroclites mais semblables, vont arriver sur le marché en même temps (les comportements sont souvent “moutonniers”) qui va pouvoir les acheter? Prudence, donc.
Quelle est l’expérience d’autres acheteurs, qu’en pensent les autorités?
Internet est une formidable vitrine et une mine d’informations.Tout n’est pas vrai et on peut lire tout et son contraire sur un même sujet. Mais quand on cherche des informations avec avec un moteur der recehrche sur une société d’investsissement et que le premier mot associé est “arnaque” ou “problème” on peut légitimement se poser des questions.
Quand une société allemande propose des produits en France sans le visa AMF on doit redoubler de vigilance.
Quelle est la remuneration de la société de gestion, du vendeur?
Dans toute operation d’investissement c’est une question à se poser à l’heure de la transparence des remunerations. Votre intelocuteur est-il capable de vous expliquer les frais, quelle partie sert à le rémunérer et à réunérer la société de gestion? Cela permet quelquefois de comprendre que la seule partie garantie sont les frais d’entrée ou de gestion. Par contre si la remuneration de l’intermédiaire se fait à a revente principalement (clause de “hurdle”) c’est un facteur de confiance.
Vente de maisons en Floride
Puis-je visiter : la société de gestion ou les biens vendus ou des biens semblalbles?
On apprend toujours à visiter des biens de même nature. Un investissement en Floride peut-il vraiment se faire sans effectuer une visite pour se render compte de ce que l’on achète? Pour un investissement de 100.000 € ne peut-on pas faire un voyage à 2.500 €?
Visiter une société de gestion permet d’apprendre beaucoup également sur l’ingénierie nécessaire à l’achat des sous-jacents proposés. La hauteur de plafond est souvent un bon indice de côuts de gestion plus qu’une preuve de compétence.
Nous espérons que ces simples conseils de bon sens vous serviront. Nous reviendrons assez vite sur des sujets où la liquidité, l’étendue de l’univers de gestion et la transparence sont presents : les oeuvres d’art “classiques”, les véhicules de collection ou le vin.
