Bear Market (Marchés baissiers), les bons réflexes !
Le Bear Market ou Marché baissier
Depuis le début de cette année, nous avons connu des baisses des marchés financiers. Pour certains c’est l’occasion de tout arrêter, pour d’autres, au contraire c’est l’occasion de quelques optimisations. Vous voulez en savoir plus, alors parcourez cet article et adoptez les bons réflexes dans les marchés baissiers.
Pratiquer la technique « DCA » ou achats réguliers
Vous avez vu la valeur de vos actifs baisser. Depuis le temps que vous l’attendiez, cette baisse !
Toutefois il est compliqué de savoir si elle commence, finit ou est à mi-chemin.
Que faire dans ce cas ? Si on y va trop tôt on va perdre beaucoup et si on n’y va pas, la remontée se fera sans nous !
Nous vous proposons donc d’utiliser la technique dite du « Dollar Cost Average » ou achat régulier.
a) Le contrat d’assurance-vie
Si vous possédez une partie de vos actifs en fonds euros, vous allez pouvoir les réinvestir progressivement.
En effet, tout bon contrat propose cette option : un investissement mensuel sur une durée pouvant aller de 12 à 24 mois. Cela vous permet de lisser les points d’entrée. Choisissez, par contre, des fonds « purs » plutôt que des fonds dits « mixtes » par exemple :
- Fonds ou ETF Obligataire (c’est encore un peu tôt)
- Fonds ou ETF Actions sur une base géographique donnée
- Fonds ou ETF sectoriel (Eau, Croissance verte, Techno, etc)
- …
De la sorte vous rentrez en douceur sur ce marché et ne vous exposez pas trop en cas de baisse et prenez une partie de la hausse quand elle arrivera.
b) Le portefeuille crypto
Le portefeuille crypto est, lui, plus volatil. Aussi la période sera plus serrée, plus rapprochée.
Nous vous conseillons dans ce cas les actions suivantes :
- Investissement quotidien ou hebdomadaire
- Concentration sur 2 ou 3 actifs maximum dont Bitcoin et Ethereum
- Choix d’une plateforme qui vous permet de récupérer vos actifs et ne les conserve pas pour vous (éviter Revolut ou e-Toro)
De la même manière, vous investissez avec plus de sérénité sur des périodes de stress.
La technique du DCA appliquée à l’actif très volatil qu’est Bitcoin. Les points rouges sont les prix d’achats.
Optimiser vos plus-values
Si vous investissez sur les marchés, nettoyer votre portefeuille peut présenter un intérêt fiscal si celui-ci comporte des moins-values latentes, qui permettront de limiter ou d’annuler vos plus-values imposables plus tard.
Nous connaissons tous le dicton “Pas vendu, pas perdu !”.
C’est une prime à l’immobilisme transformant un placement court terme en opération long terme. Or, l’attente peut être longue avant la remontée du cours et il y a justement peut-être des choses à faire.
Les périodes de correction doivent vous inciter à 2 actions :
- Effectuer une revue de portefeuille pour céder définitivement certaines lignes
- Optimiser fiscalement lorsque cela est possible
Concernant les crypto-actifs et les comptes-titres (titres détenus en direct et non au travers d’un PEA ou d’un contrat d’assurance-vie) il existe une technique permettant, sans bouleverser la gestion de votre portefeuille, d’acter une moins-value que vous pourrez déclarer à l’administration fiscale.
Donc, l’objectif est d’atténuer la base de calcul de l’impôt sur les plus-values de cession de valeurs mobilières, de manière, in fine, à minimiser le montant de l’impôt sur le revenu (IR) dû.
L’opération est connue sous le nom d’acheté-vendu. C’est impropre : elle devrait plutôt s’appeler « vendu-acheté » puisqu’il s’agit de vendre un titre en moins-values et d’acquérir le même titre pour un montant équivalent.
a) Comment procéder ?
En faisant en sorte que les moins-values viennent compenser les plus-values réalisées la même année. Ceci nous amène bien sûr à :
- Soit posséder un stock de plus-value déjà acquis
- Soit faire des cessions en plus-values avant la fin de l’année
Pour les crypto-actifs, gardez bien la trace de la cession, suivie de mon rachat du même crypto-actif ou d’un autre. Je peux également opérer un achat progressif comme vu plus haut.
NB : Précisons que pour les cryptos les moins-values brutes subies au cours d’une année sont imputables exclusivement sur les plus-values brutes de même nature réalisées par le redevable (foyer fiscal) au titre de cette même année.
Si la somme des opérations dégage une moins-value nette sur l’année, celle-ci est perdue : elle ne pourra pas être imputée sur les autres revenus du foyer ni être reportée sur les éventuelles plus-values ultérieures
Par contre, pour les valeurs mobilières (SICAV, FCP, Actions etc…), vous pourrez reporter les moins-values de cession de valeurs mobilières pendant les 10 années suivantes sur des cessions de même nature.
b) Comment optimiser la taxation ?
Comment la plus-value sera-t-elle taxée si elle n’a pas été totalement compensée par la moins-value ?
Depuis 2019, elle est soumise par défaut à la « flat tax », taxation au taux de 30 % incluant 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.Dans ce cas, vous n’aurez droit à aucun abattement fiscal sur vos gains.
Il est cependant possible dans la déclaration de revenus d’opter, pour le barème progressif de l’IR si ce mode d’imposition vous est plus favorable (case 2OP). Le choix sera global : impossible de choisir, pour une même année fiscale imposition, à la fois la Flat Tax et le barème de l’IR
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