Par Louis Alexandre de Froissard le 23/03/20

Le PEA, outil idéal en temps de crise ?

 

Dans la continuité de nos dernières Newsletters, nous souhaitons dans ce climat d’incertitudes rester force de proposition.L’extrême volatilité observée ces derniers temps implique de la réactivité pour tirer son épingle du jeu.Aujourd’hui il nous semble important de revenir sur le PEA.

Au sein d’un contrat d’assurance vie, les gérants des Unités de compte jouent généralement ce rôle. Les fonds flexibles offrent généralement plus de latitude pour les gérants. Certains d’entre vous pourraient être sensibles à cette approche.

D’autres pourraient penser que les marchés financiers ont corrigé dans des proportions excessives et envisageraient de se positionner à l’achat avec une exposition action accrue. Ces derniers pourraient être limités par la gamme d’UC présente dans leur contrat.

Aussi nous rappelons la possibilité d’avoir recours à un compte titres ou un PEA, outil idéal pour être réactif en temps de crise.

Nous nous appuierons sur les préconisations de notre analyste indépendant EOS pour vous proposer une allocation équilibrée ou dynamique et tenter de tirer parti de la situation actuelle. Nous pouvons aussi échanger avec vous concernant une « short list » de Titres vifs à la lumière des derniers mouvements de marché, toutefois notre statut nous interdit de vous les conseiller à l’achat ou à la vente.

Depuis 2000 franchir 6.000pts annonce un krach

PEA- Le CAC40 avant sa chute – Image Le Revenu

Aménagement par la Loi Pacte du PEA

 

Le PEA « Classique » permet aux particuliers d’investir sur tous les types d’actions dont le siège social est situé dans l’Union Européenne. Il n’y a aucune contrainte de capitalisation. Le détenteur peut investir aussi bien dans des sociétés à très forte capitalisation mais également dans des petites et moyennes entreprises (ETI et PME).
Le PEA « PME-ETI » implique d’investir obligatoirement dans des Petites et Moyennes Entreprises ; c’est-à-dire des sociétés françaises dont le chiffre d’affaires doit être inférieur à 1.5 milliard d’euros et employer moins de 5000 personnes.

Elargissement du PEA « Classique » à tous les membres du foyer fiscal.

Limitée aux contribuables seuls, mariés ou pacsés, la souscription est dorénavant possible pour toutes les autres personnes majeures du foyer fiscal et personnes invalides. Les versements en numéraire sont toutefois limités à 20 000 € (plafonds indépendants). En pratique, cela devrait concerner les enfants majeurs, ayant demandés leur rattachement, de moins de 21 ans ou de moins de 25 ans s’ils justifient de la poursuite de leurs études. Toute personne titulaire de la carte d’invalidité et à condition de vivre sous le toit du contribuable pourra également en bénéficier.

Aménagements des retraits partiels

Retrait avant 5 ans – Un retrait occasionne toujours la clôture du plan (sauf licenciement, mise à la retraite anticipée ou invalidité du titulaire, de son conjoint ou partenaire de pacs). Fiscalement, le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) s’applique (30 % prélèvements sociaux inclus). A comparer aux 22,5% et 19 % auxquels ils convenaient d’ajouter les 17,2 % de prélèvements sociaux.
Retrait entre 5 et 8 ans – Le retrait n’occasionne plus la clôture du plan. Les retraits sont possibles et les nouveaux versements également. Exonération d’IR des gains nets réalisés mais les Prélèvements sociaux de 17,2% restent dus.
Retrait après 8 ans – Cf retrait entre 5 et 8 ans.

Le champ des titres admis au PEA « PME-ETI » s’élargit.

Sont nouvellement admis les titres participatifs, les obligations à taux fixe et les minibons. Cela constitue un élément favorable pour le crowdlending et crowdfunding immobilier.

Des plafonds de versements globalisés

Le plafond du PEA « PME-ETI » est porté de 75 000 € à 225 000 €. Mais lorsque le détenteur d’un PEA « PME-ETI » est également titulaire d’un PEA « classique », le plafond global des versements en numéraire est limité à 225 k€ pour l’ensemble des deux plans.
Le plafond global du PEA « Classique » reste fixé à 150 k€.

PEA : Il existe deux types de PEA, le PEA bancaire et PEA assurance. Le PEA bancaire permet d’investir à titre personnel sur des actions européennes. Le PEA assurance vous permet lui d’investir uniquement dans des OPCVM (fond de placement) et doit être souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Le contrat est alors géré par l’assureur sous la forme d’un contrat par capitalisation. Les fonds éligibles sont ceux dont le siège social est basé dans l’Union Européenne et investi au moins à 75% dans des titres éligibles au PEA.
Attention, le PEA bancaire et le PEA assurance ne sont pas cumulables.

– PEA-PME : Il n’existe qu’un seul type de PEA-PME

Afin de gagner en réactivité, n’hésitez pas à vous manifester, dès aujourd’hui, auprès de Tiphaine (tiphaine@montaignepatrimoine.fr)  ou auprès de votre interlocuteur habituel – 05.56.06.31.09 -si vous envisagez dynamiser votre portefeuille en cette période.

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